നിലവിലെ പശ്ചിമേഷ്യൻ സംഘർഷങ്ങളും ആഗോള സാമ്പത്തിക അനിശ്ചിതത്വവും ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണിയെ കടുത്ത അസ്ഥിരതയിലാക്കിയിരിക്കുകയാണ്. ഇത്തരം സാഹചര്യത്തിൽ സമ്പാദ്യം മുഴുവൻ ഓഹരികളിൽ മാത്രം നിക്ഷേപിക്കുന്നത് അപകടകരമായതിനാൽ, ഇക്വിറ്റിയും കടപ്പത്രങ്ങളും സമന്വയിപ്പിക്കുന്ന ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതാണ് ഉചിതം. ഇവ ഓഹരികളിലൂടെ മൂലധന വളർച്ചയും കടപ്പത്രങ്ങളിലൂടെ സ്ഥിരമായ വരുമാനവും നൽകുന്നു. കൂടാതെ, ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ട്രസ്റ്റുകൾ, ഗോൾഡ് ഇടിഎഫുകൾ എന്നിവയിൽ നിശ്ചിത ശതമാനം നിക്ഷേപിക്കാനും ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾക്ക് സാധിക്കും.
ബാലൻസ്ഡ് ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ തന്ത്രപരമായ നിക്ഷേപ രീതിയാണ് പിന്തുടരുന്നത്. ഇവയുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ 40% മുതൽ 60% വരെ ഓഹരികളിലും ബാക്കി തുക കടപ്പത്രങ്ങളിലും നിക്ഷേപിക്കുന്നു. വിപണി അനുകൂലമാകുമ്പോൾ ഓഹരി വിഹിതം വർദ്ധിപ്പിക്കാനും തകർച്ചാ സമയത്ത് കടപ്പത്രങ്ങളിലൂടെ നിക്ഷേപത്തിന് സ്ഥിരത നൽകാനും ഈ ഫണ്ടുകൾക്ക് സാധിക്കും. ഇതിൽ ആർബിട്രേജ് സൗകര്യം ലഭ്യമല്ലെങ്കിലും, വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങളിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപകനെ സംരക്ഷിക്കാൻ ഫണ്ട് മാനേജർമാർ പോർട്ട്ഫോളിയോ കൃത്യമായി പുനഃക്രമീകരിക്കുന്നു.
Also Read: രൂപയുടെ മൂല്യം റെക്കോർഡ് താഴ്ചയിലേക്ക്! ഡോളറിന് 100 രൂപ കടന്നേക്കുമെന്ന് മുന്നറിയിപ്പ്
മറ്റൊരു വിഭാഗമായ ബാലൻസ്ഡ് അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ടുകൾ അഥവാ ഡൈനാമിക് അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ ഫണ്ടുകൾ വിപണിയിലെ സാഹചര്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് ഇക്വിറ്റിക്കും ഡെറ്റിനും ഇടയിൽ വിഹിതം മാറ്റിക്കൊണ്ടിരിക്കും. വിപണിയിലെ മൂല്യനിർണ്ണയങ്ങൾ (PE, PB റേഷ്യോ), പലിശ നിരക്ക്, ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സാഹചര്യം എന്നിവ കണക്കിലെടുത്ത് നിക്ഷേപ വിഹിതം 100% വരെ മാറ്റാൻ ഇതിൽ മാനേജർക്ക് അധികാരമുണ്ട്. സാധാരണയായി നികുതി ആനുകൂല്യം ലഭിക്കുന്നതിനായി 65% ഇക്വിറ്റി എക്സ്പോഷർ ഇവ നിലനിർത്താറുണ്ട്. വിപണി അമിതമായി ഉയർന്നു നിൽക്കുമ്പോൾ സുരക്ഷിതമായ കടപ്പത്രങ്ങളിലേക്ക് മാറാൻ ഇവ സഹായിക്കുന്നു.
നിലവിലെ യുദ്ധസാഹചര്യവും സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യഭീഷണിയും കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, നിശ്ചിത പരിധികളില്ലാത്ത ബാലൻസ്ഡ് അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ടുകളാണ് കൂടുതൽ മൂല്യവത്തായി കാണപ്പെടുന്നത്. കഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വർഷത്തെ കണക്കുകൾ പ്രകാരം ഇവ ഏകദേശം 9.2% മുതൽ 10.9% വരെ വാർഷിക വരുമാനം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. എങ്കിലും ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ പൂർണ്ണമായും റിസ്ക് ഇല്ലാത്തവയല്ലെന്ന് നിക്ഷേപകർ ഓർക്കണം. മൂന്ന് മുതൽ അഞ്ച് വർഷം വരെ നിക്ഷേപ കാലാവധിയുള്ളവർക്ക് എസ്.ഐ.പി (SIP) വഴി ഇത്തരം ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതും പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ 10% സ്വർണ്ണത്തിൽ നിലനിർത്തുന്നതും ഈ പ്രതിസന്ധി ഘട്ടത്തിൽ ഗുണകരമാകും.
The post ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ സുരക്ഷിതം; ഇക്വിറ്റിയും കടപ്പത്രങ്ങളും സമന്വയിപ്പിക്കുന്ന നിക്ഷേപ രീതി സ്വീകരിക്കാൻ വിദഗ്ധ നിർദ്ദേശം appeared first on Express Kerala.
